Ryu e Ken são grandes amigos e treinaram artes marciais juntos quando crianças. No intuito de se tornarem mais fortes e aprenderem novas técnicas, eles viajam o mundo e conhecem novos estilos de luta e novas pessoas. Durante a jornada eles acabam entrando em uma cilada preparada por uma mistériosa organização chamada Shadowlaw, os dois agora devem enfrentar o desafio final por suas vidas combatendo o maligno Mr. Bison, e manifestar a força Hadouken.